今日,集邦咨询半导体研究中心(dramexchange)发布分析称,虽然疫情在中国看似趋缓,然而在中东、欧洲与美国急速扩散,世界卫生组织(who)已正式宣布新冠肺炎成为全球大流行传染病,这将让全球经济陷入系统性风险,存储器市场恐怕提前反转进入不景气周期。
分析表示,从需求来看,新冠肺炎的大流行将严重冲击经济与社会活动,进一步影响个人消费能力;而终端产品的出货下滑,势必将造成存储器需求下调。
具体来说,2020年第一季与第二季内存(dram)与闪存(nand flash)均价仍维持上涨,主要是因为年初客户端库存水位偏低,虽在价格走势持续上扬的前提下,采购备货意愿强烈,
集邦咨询认为,真正的挑战会从第三季开始,随着需求萎缩导致库存去化不易,将大幅削弱客户端采购能力,使得价格涨幅受到抑制,在闪存领域更可能由涨转跌。
目前影响内存与闪存的三大终端产品为笔记本电脑、服务器以及智能手机,其中智能手机将面临最大幅度的下调。
集邦咨询称,2020年内存及闪存的供给增加有限,年成长幅度分别仅13%及32%,加上客户库存水位大多处于低档,因此原先预估,价格涨势可延续至今年年底,然而随着需求出现结构性改变,从第二季末开始,采购端拉高库存的力道将萎缩,进而影响下半年价格走势。
在内存领域,由于原本供需差距就大,所以就算需求面临下调,供需依旧会有缺口,因此最悲观预估是下半年涨幅收敛,但不至于由涨反跌。
反观闪存领域,供需缺口并不显著,而且已经观察到第二季客户端需求转弱的状况,若需求持续下修,下半年价格可能转跌。
作者:朝晖

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